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IDIA Capital Investissement, en coopération avec les équipes de Crédit Agricole Italia et de CA CIB, accompagne le groupe italien Polenghi Food dans son développement et sa trajectoire RSE.

Fondé en 1976 par Giancarlo Polenghi et basé à Piacenza, dans la région Émilie-Romagne au nord de l’Italie, le groupe familial Polenghi est un acteur de premier plan sur le marché des condiments à base de citron jaune et vert, à la fois sous marque distributeur et sous ses propres marques à destination du commerce de détail, de la restauration, et de l’industrie.

À l’occasion de la sortie de Progressio, investisseur indépendant spécialisé dans les ETI italiennes, qui cède l’intégralité de sa participation, Polenghi s’est tourné vers Crédit Mutuel Equity pour conduire l’opération d’investissement, aux côtés d’IDIA Capital Investissement.

Ce nouveau tour de table a pour objectif d’accompagner l’expansion géographique du groupe à l’international, notamment via des opérations de croissance externe.

Présidé par Marco Polenghi, également actionnaire majoritaire du groupe, Polenghi est l’un des leaders mondiaux sur le marché des condiments à base de citron aussi bien sous marque distributeur que sous ses propres marques, à destination du commerce de détail, de la restauration et de l’industrie. Il se caractérise par une offre produit diversifiée proposant une large gamme de références (jus, dosettes…), tant du point de vue des formats de contenants, des qualités de jus que des packagings et des niveaux de prix, de sorte qu’il peut cibler une large palette de consommateurs. En outre, Polenghi privilégie un approvisionnement de qualité constante en fonction des saisons, fondé sur un partenariat durable avec les cultivateurs et presseurs des principaux pays producteurs de citrons, majoritairement la Sicile, de sorte qu’il peut bénéficier de la mention Made in Italy, mais aussi l’Argentine, l’Espagne et les États-Unis.

Fin 2024, la société italienne se tourne vers le marché américain avec l’acquisition de Nielsen Citrus Product Co. Inc. L’objectif est double, d’une part se rapprocher des producteurs californiens ce qui lui permet de sécuriser l’approvisionnement et d’autre part, capitaliser sur la présence d’une marque et d’une distribution établies pour déployer son expansion commerciale outre-Atlantique. Basée à Huntington Beach en Californie, l’entreprise américaine dispose de quatre entrepôts.

Porté par un fort développement international, Polenghi qui réalise un chiffre d’affaires de plus de 100 M€ et emploie environ 200 collaborateurs, est présent dans plus de 90 pays et dispose de quatre usines de production : deux usines en Italie, une en Belgique et une aux Pays-Bas, ainsi que des centres de R&D et d’innovation sur chaque site.

La bonne dynamique du marché mondial de la consommation de jus de citron laisse présager d’une perspective de croissance significative pour le groupe italien qui prévoit d’investir d’ici 5 ans pour augmenter sa capacité de production, diversifier ses gammes de boissons et poursuivre son engagement dans la RSE.

Cette opération financière organisée à l’occasion de la sortie de Progressio, entré en 2019 en tant qu’actionnaire minoritaire, permet à 5 managers de réinvestir aux côtés des investisseurs financiers et de la famille historique Polenghi. 

« Nous sommes heureux d’accueillir un duo de partenaires, d’une part Crédit Mutuel Equity dont la qualité du réseau dans le domaine agroalimentaire nous offre l’opportunité de renforcer notre présence sur le marché français et de nous inspirer des meilleures pratiques, et d’autre part, IDIA Capital Investissement, en soutien des entreprises de l’agroalimentaire engagées dans la transition vers une alimentation bas carbone et l’économie circulaire. Tous alignés sur les mêmes valeurs, nous ambitionnons d’atteindre un chiffre d’affaires de 231 M€ en 2030, grâce à une stratégie de croissance externe dynamique », explique Marco Polenghi, Président du groupe Polenghi.

« Polenghi est un actif de grande qualité opérant dans un secteur que nous connaissons bien. Ce premier investissement en Italie marque notre volonté d’étendre notre présence dans le nord du pays qui bénéficie d’un maillage économie diversifié avec de nombreuses PME familiales et d’une main-d’œuvre qualifiée. En investissant nos fonds propres, dans une perspective de long terme, nous pouvons être un partenaire pertinent pour des chefs d’entreprise à la recherche d’un partenaire solide dans une perspective de développement », souligne Thomas Bitzi de Crédit Mutuel Equity.

« Séduits par la qualité et l’agilité du management qui a démontré sa capacité à mener des initiatives stratégiques réussies notamment en matière d’efficacité industrielle, d’adaptation au marché, nous sommes heureux de pouvoir mettre à disposition de Polenghi notre expertise historique sur les sujets agroalimentaires, et de lui permettre de collaborer avec des entreprises du portefeuille. En outre, Polenghi qui opère sur toute la chaîne de valeur, dispose de nombreux leviers de croissance en Europe et aux États-Unis sans oublier l’Asie », ajoute Francesco Liistro de Crédit Mutuel Equity.

« Cette prise de participation minoritaire dans Polenghi illustre notre volonté d’accompagner le groupe dans son développement à l’International. Nous renforçons notre utilité en répondant aux besoins de financement en capital de Polenghi, et sommes ravis de voir 5 managers réinvestir aux côtés des investisseurs financiers et de la famille historique Polenghi. Ce nouvel investissement illustre aussi notre engagement à accompagner les transitions vers un système agroalimentaire compétitif et durable, valeurs que nous partageons avec la famille Polenghi et Crédit Mutuel Equity », précise Nicolas Lambert, Directeur associé d’IDIA Capital Investissement.